日本本州岛，地处东北方向的古陆奥国境内，在该国境内，有一座名为十和田的大湖。
十和田湖中中栖息着一只极为强大妖怪，它被称为“甚么龙”，这只妖怪以沿岸周边的民众为食，令周边民众苦不堪言。
为了降伏这条邪恶的妖物，村民们不得不从关东境内找了个自称自己法力高强的弥苞法师来这里铲助这个妖物。
“法师大人是打算去讨伐十和田湖里的那只妖怪吗？那只怪物可不简单，法师最好多做一些准备，再多带上些人手，要知道以前也有几位怜悯周边民众的阴阳师、巫女、祈祷师，在听到本地人诉苦后，自愿去讨伐那只怪物，可惜没一个回来……”
说出这话的是一个年迈的老人，头上戴着老式的黑漆帽，在黑色的短褂上绑上短蓑衣。老人是本地的鹚匠，养着好几只鸬鹚。据老人自称，他家世代都在十和田湖周边一带捕鱼为生。
“因为那怪物太过凶残，湖里的鱼都很难捕到。这边捕鱼为生的人，没几个都不敢在夜里靠近湖边，日子越发凄苦，也不知道要怎么活下去。”
老鹚匠皱紧了眉头。
“老人家，我不是想问这个，”
弥苞法师苦笑着问：“我是想跟你打听一下，湖里的这只妖怪的来历？”
“来历？”
老鹚匠努力回想，摸了摸下巴的胡子，点了点头。
“法师，你还真的问对人了，这周边一带，知道这只妖怪来历的人也不多，恐怕都是上了年岁的人，这些老人也多半去世了，事到如今，知道这事的也只有我这样的苟延残喘，还活在世上的人——”
如同是打开了话匣子，老人唠唠叨叨地将关于十和田湖中的妖怪来历详细的道了出来。
“甚么龙”的真名又叫“南祖之龙”，只是不知道从何时开始，后人都忘记了这只妖怪的真名和来历，就被冠上了真面目不详的“什么”之义，就被戏称为“甚么龙”。
“虽然被唤为龙，却又跟一般的龙不同，听说身躯细长无比，但是又不能说不像龙，于是就被这么称呼了。”
老人家继续开口。
十和田湖过去就有一个“湖之主”，是一头被称为“八郎”的龙。有人甚至说十和田湖是被这只被称为八郎的龙创造出来的，当然，这是胡言乱语。不过，八郎与后来的“甚么龙”不同，应该是条有龙种血缘的妖龙。
这头妖龙性格极为暴躁，占据了十和田湖后，就不允许渔民在此湖捕鱼，妖龙如此霸道，自然引起了人们不满。
后来，将这个名为八郎的妖龙从湖泊中驱逐的人，是一位名为“南祖坊”的僧人。南祖坊是纪州熊野权现的修行僧，法力相当的高深。
为了驱逐妖龙，南祖坊来到十和田湖后，就与八郎激战了三天三夜。根据流传此间的人们口头上的说法是，最后南祖坊终于以高深的法力击退了八郎。
传说是这么描述的，但是，事实却与此有所不同，这场战斗并未产生胜利者。