却说那牛魔王与孙悟空结拜多年，自然知道孙悟空的脾气，若是叫这猴子上刀山下火海，他只当儿戏一般，可若是叫他老实的坐着，却难上加难，看到没有了自己的金睛兽，便知道是孙悟空偷了去，来到芭蕉洞一问，果然如此，可是这时候那罗刹女却也留了一个心眼，生怕这个牛魔王是孙悟空认出假的芭蕉扇后再变化回来的，故此便以假乱真，叫牛魔王去追赶悟空。
牛魔王别的不怕，可就是最怕女人唠叨，虽然牛魔王知道孙悟空不能把那芭蕉扇骗去不还，可是他却怕悟空拿着芭蕉扇多扇几下坏了火焰山的根本，于是急忙跳起云头，赶上孙悟空，只见他肩膊上掮着那柄芭蕉扇，怡颜悦色而行。魔王大想道：“这猴子从来不讲道理，如今他得了芭蕉扇，我若当面问他索取，他定然不与。倘若扇我一扇，我岂不是要去十万八千里远，却不遂了他意？我闻得唐僧在那大路上等候。他二徒弟猪精，三徒弟沙**，我当年做妖怪时，于他相熟，且变作猪精的模样，返骗他一场。料悟空以得意为喜，必不详细提防。”
好魔王，他也有些变化，武艺也与大圣一般，只是身子粗壮些，欠些灵巧；不过也没有关系，那牛魔王把宝剑藏了，念个咒语，摇身一变，即变作八戒一般嘴脸，抄下路，当面迎着大圣，叫道：“师兄，我来也！”这大圣本来就心中得意，看见八戒来了更加欢喜，古人云，得胜的猫儿欢似虎也，悟空如今满心的得意，只倚着自己手段高强，更不察来人的意思，见是个八戒的模样，便就叫道：“兄弟，你往那里去？”牛魔王绰着经儿道：“师父见你许久不回，恐牛魔王手段大，你斗他不过，难得他的宝贝，教我来迎你的。”悟空笑道：“不必费心，我已得了手了。”牛王又问道：“你怎么得的？”悟空道：“那老牛与我战经百十合，不分胜负。他就撇了我，去那乱石山碧波潭底，与一伙蛟精龙精饮酒。是我暗跟他去，变作个螃蟹，偷了他所骑的辟水金睛兽，变了老牛的模样，径至芭蕉洞哄那罗刹女。那女子与老孙结了一场干夫妻，是老孙设法骗将来的。”牛王道：“真是巧妙，如今扇子到手，哥哥是为首功，哥哥劳碌太甚，可把扇子我拿。”孙大圣不知这个八戒真假，也虑不及此，麻痹大意，遂将扇子递与他。
那牛魔王接过芭蕉扇，拿在手里，看自己也耍了孙悟空一回，顿时忍不住哈哈大笑，现出本象，开言说道：“泼猢狲！你还认得我么？”悟空见了，心中自悔道：“是我的不是了！”恨了一声，跌足高呼道：“逐年家打雁，今却被小雁儿寔了眼睛，如今怎么被你这个老牛骗了。”气得悟空爆躁如雷，掣铁棒，劈头便打，那牛魔王躲过悟空一棒，叫道：“你且住手我与你说，这芭蕉扇我本就是想要帮你要出来与你灭了火焰山的大火，我本来叫你等我回来，我去帮你讨要，可是你不应该变化我身，假冒我名私自骗了出来，你这骗她一回，她却怨得我来，埋怨我一顿，叫我把扇子要回来，我来追你，看你得意，故此忍不住也戏你一下，一前一后，两不相欠，你莫要生气了。”